尽管运营波动，分析师仍建议买入大众和宝马股票

尽管面临运营问题和重组挑战，大众集团（Volkswagen）和宝马（BMW）的股价前景依然被分析师看好。分析师们认为，这两家德国汽车制造商具备显著的股价上涨潜力。

位于布鲁塞尔的奥迪工厂目前正经历重大变化，主要生产电动SUV Q8 E-Tron。然而，这款车型的销量表现不佳。虽然奥迪今年上半年电动车总交付量有所增长，但E-Tron车型的销量却在下降。约三分之一的SUV销往美国。由于销售疲软，奥迪考虑提前关闭布鲁塞尔的生产线，并将生产转移至墨西哥，以更好地服务美国市场。这一决定将影响约3000个工作岗位。根据比利时法律，工厂关闭前需与工人代表进行磋商，目前谈判正在进行中，工厂的最终命运尚未确定。

此外，大众集团还决定停止其子公司MAN Energy Solutions的燃气轮机业务。此前，德国政府禁止将该业务出售给一家中国企业，导致这项业务对大众集团而言不再具有经济价值。奥迪和MAN的重组直接影响了大众的财务业绩。周二晚上，大众宣布将其营业利润率从预期的7%至7.5%下调至6.5%至7%。其他预期保持不变，包括总交付量增长最多3%和营业收入增长最多5%。更多财务细节将在8月初的季度财报中公布。

尽管盈利预期下调，分析师们对大众的前景仍保持乐观。Marketscreener的多数分析师仍建议买入大众股票。目前，大众股价为107.20欧元，分析师们认为股价还有约30%的上涨空间。Jefferies的专家Philippe Houchois相信，大众的业务活动将有根本性的改善，但这一过程可能会因重组而被掩盖。

德意志银行的分析师Tim Rokossa也建议继续买入大众股票，并将目标价定为180欧元。他评论说，布鲁塞尔生产线的关闭是朝正确方向迈出的重要一步。J.P. Morgan的Jose Asumendi则较为保守，建议持有大众股票，目标价为128欧元。大众的市盈率（KGV）为3.6（2024年预期），虽然较低，但在行业内属于普遍现象。

此外，汇丰银行（HSBC）和美国银行（BofA）最近发布了对汽车制造商的分析报告。汇丰银行建议买入宝马股票，但将目标价稍微下调至109欧元。专家们认为，当前的风险已反映在股价中，宝马的业绩预期稳定，使其股票具有吸引力。德意志银行的Rokossa也确认了对宝马的买入建议，目标价为120欧元。他评论道，宝马的销量较去年同期略有下降，但较年初有所回升。目前，宝马股价为89.50欧元。Marketscreener上的分析师中，有10位建议持有，8位建议买入或增持宝马股票。宝马的市盈率为5.5，略高于大众。

总体而言，尽管面临运营挑战和重组问题，分析师们仍对大众和宝马的未来充满信心，继续建议投资者买入这两家公司的股票。